专业解读

近些年由于比特币、以太币等虚拟货币的价值快速增长，使得一些梦想“一夜暴富”的人趋之如鹜，基于此，一些不法分子嗅到虚拟货币的“商机”，以“开放源代码”“去中心化”“运用区块链技术”等作为吸引消费者投资的“噱头”，利用“互联网+线下”相结合的方式进行广泛传播，严重扰乱金融市场，给投资者造成巨大损失。

案情简介

2021年上海某茶叶公司，自建网络销售平台，以缴纳会费成为会员作为准入方式，平台再以会费与虚拟积分1:1的兑换方式，将兑换的积分返还会员。该虚拟积分具备以下功能：可在公司网络平台购买公司产品、可以以法定货币与积分1:1的比例从平台提现、会员之间可以自由买卖案涉积分以及积分能够增值等。

上海某茶叶公司经营模式涉嫌以销售实物掩饰运作非法金融、并以拉新人入会返高额佣金的新型骗局。李某与许某均为该公司会员，2021年6月份许某为获得高额佣金向李某购买案涉虚拟积分，9月份该平台资金断裂致使许某购买的虚拟积分无法提现以及使用，同时该公司关闭并清除了后台内所有有关销售的交易记录，致使无法查找会员与会员之间、以及会员与公司之间的投资及交易记录，致使向公司主张权利困难重重。于是许某向李某主张双方2021年6月份交易的“虚拟积分”系非法金融，属于无效行为，要求李某返还积分购买款十八万元，双方经多次沟通后无果，许某随即将李某告上法庭。

律师分析

在我国，虚拟货币的相关业务活动依法属于非法金融，开展法定货币与虚拟货币兑换业务、虚拟货币之间的兑换业务、作为中央对手方买卖虚拟货币、为虚拟货币交易提供信息中介和定价服务、代币发行融资以及虚拟货币衍生品交易等虚拟货币相关业务活动，涉嫌非法发售代币票券、擅自公开发行证券、非法集资等非法金融活动，根据国家政策及相关规定，该行为一律严格禁止，坚决依法取缔。对于开展相关非法金融活动构成犯罪的，依法追究刑事责任。

根据2017年9月份央行联合七部委下发《关于防范代币发行融资风险的公告》 以及2021年9月份关于《防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》可知，任何组织和个人不得非法从事代币发行金融活动，任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间兑换的业务，不得买卖或者作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”。代币发行融资中使用的代币或“虚拟货币”不由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，不具有与货币等同的法律地位，不能也不应作为货币在市场上流通使用。任何法人、非法人组织和自然人投资虚拟货币及相关衍生品，违背公序良俗的，相关民事法律行为无效，由此引发的损失自行承担。

本案原告向被告购买作为代币的积分交易行为有违金融管制相关的强制性规定，在我国不受法律保护，其上述行为造成的后果应当由原告自行承担。依此人民法院驳回原告许某的诉讼请求。

典型意义

目前我国市场中出现大量打着“区块链”的旗号，编造高大上理论骗取公众信任后，通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收大量资金，实质上是炒作区块链概念进行非法集资、传销、诈骗等活动。这些新型骗局往往以“金融”“实体运作模式”等方式引诱投资，自己发行产品，并且自建平台来进行交易，而且承诺给投资者极高的利息，如果是传销式骗局，则会以分层经销、拉人头的方式获得更高的返利，从而导致大量的投资者造成严重损失。

我国已明令禁止虚拟货币和法定货币的直接交易，为避免遭受经济损失，投资者应高度警惕，同时请社会公众理性看待虚拟货币，认清投资风险，警惕非法骗局，维护个人资金安全和财产权益。

律师简介

刘钢律师
北京市道可特（济南）律师事务所管委会委员、高级合伙人

现任职务：

▧ 中国致公党山东省委直属四支部党员
▧ 济南市律师协会公司业务委员会委员
▧ 山东省涉案企业合规第三方监督评估机制首批专业成员
▧ 中国中小企业协会调解中心调解员

教育背景：山东师范大学

业务领域：

企业合规、税收合规、税收优化、税收筹划、税收争议、法税顾问

联系方式：13706406227

苑兆数律师
北京市道可特（济南）律师事务所合作律师

教育背景：南京财经大学

业务领域：

公司法律事务、房产与建设工程、民商事争议解决与诉讼

联系方式：15052206669