专业解读

摘要：2022年4月15日，北交所发布2022年度首份年报问询函，这也是继精选层平移北交所后的第三份针对上市公司年报进行的问询。本文将总结出北交所上市公司管理部门对上市公司的年报的监管重点，并结合具体实例提出应对策略，以供北交所上市公司参考。

一、“年报”的监管规定

上市公司年报是上市公司年度报告的简称，是上市公司每年度对其报告期内的生产经营概况、财务状况等信息进行披露的报告，也是上市公司信息披露体系的关键性文件。根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第六章的规定，上市公司应当在规定的期限内编制年度报告并进行披露，原则上应该在每个会计年度结束之日起4个月内完成。

年报应当按照《上市公司信息披露管理办法》的要求编制，年报的内容一般包含公司的基本情况介绍；主要会计数据和财务指标摘要；股东变动情况及主要股东持股情况；董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况；三会召开情况；报告期内重大事件及产生的影响等必要信息。年报不仅能够向投资者披露潜在投资机会，也是监管机构审查的重点。

二、“年报”审查的关注要点

在《关于对北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2022】第001号）中，上市公司管理部针对颖泰生物年报的问询具体内容如下：

在《关于对北京中航泰达环保科技股份有限公司的年报问询函》（精选层年报问询函【2021】第002号）中，公司监管二部针对中航泰达年报的问询具体内容如下：

在《关于对云南生物谷药业股份有限公司的年报问询函》（精选层年报问询函【2021】第001号）中，公司监管二部针对生物谷年报的问询具体内容如下：

三、“年报”审查的监管应对

结合北交所上述三例问询的要点内容及上市公司对问询函的回复，面对上市委对于“年报”的严监管，上市公司应从各方面说明财务数据大幅变化的合理性。在出现以下情况时，上市公司应保持警惕，对其合理性进行充分说明，避免被问询，具体情况包括：应收账款余额大幅增加；营业收入、营业成本及毛利率存在较大变动；预付账款大幅增加；提坏账准备的应收账款的预期信用损失率大幅调整或其他关键财务数据发生大幅变动。在上市公司存在上述情况时，可采用如下应对策略：

除上述内容外，对于上市公司审计数据中存在的数据大幅度变动或关联数据起伏不匹配的情况，北交所很大程度会要求上市公司说明合理性。除上市公司自身情况，北交所也关注上市公司对外投资的公司运营情况，如颖泰嘉和的投资收益数据显示，其投资的ALBAUGH,LLC收入及净利润大幅增加、关联销售大幅增长，北交所要求颖泰嘉和说明原因及合理性，针对关联交易，要求说明其相关交易定价的公允性。

四、结语

年报是投资者判断企业的投资价值及潜在风险的重要指标，正因如此，在上市公司提交年报后，北交所相关部门在审查时会格外严格，往往会针对上市公司年度财务数据大幅度变动的内容进行问询，上市公司应以北交所问询案例审查要点为重要参考，对年报申报进行整体规划。