道可特资管 | 观察：资产证券化相关法规汇编
来源: 道可特律所 时间: 2020-05-27 10:24:14 作者: 资管业务团队
资产证券化是指将基础资产进行打包集合，通过对基础资产池现金流的结构安排和组合实现风险和收益的重新分配，其本质是将相对缺乏流动性的基础资产转化为不同信用级别的可流通证券。资产证券化是为数不多受政策鼓励的融资渠道，而且具有盘活基础资产、破产隔离及信用分级的优势，因此近年来备受企业青睐。本文对资产证券化相关法律法规规章规范性文件及行业规定进行全面梳理汇编，包括对资产证券化的概括性规定和分别针对信贷资产证券化、企业资产证券化和资产支持票据的具体性规定，以供参考。
一、总则
（一）法律
《中华人民共和国证券法》（2019年修订）
《中华人民共和国证券投资基金法》（2005年修正）
《中华人民共和国信托法》
《中华人民共和国公司法》（2018年修订）
《中华人民共和国商业银行法》（2015年修正）
《中华人民共和国银行业监督管理法》（2006年修正）
（二）行政法规
《证券公司监督管理条例》（2014年修订）（中华人民共和国国务院令第653号）
《证券公司风险处置条例》（2016年修订）（中华人民共和国国务院令第666号）
（三）部门规章
《信托公司管理办法》（中国银行业监督管理委员会令2007年第2号）
《信托公司集合资金信托计划管理办法》（2009年修订）（中国银行业监督管理委员会令2009年第1号）
《信托公司净资本管理办法》（中国银行业监督管理委员会令2010年第5号）
（四）部门规范性文件
《资产支持证券信息披露规则》（中国人民银行公告[2005]第14号）
《中国人民银行信用评级管理指导意见》（银发[2006]95号）(第三条第三项被删除)
《中国银监会关于有效防范企业债担保风险的意见》（银监发[2007]75号）
《关于调整银行间债券市场交易流通有关管理政策的公告》（中国人民银行公告[2015]第9号）
《国家发展改革委、中国证监会关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知》（发改投资[2016]2698号）
《资产证券化监管问答（一）》（中国证券监督管理委员会2016年5月13日发布）
《资产证券化监管问答（二）》（中国证券监督管理委员会2018年12月24日发布）
《资产证券化监管问答（三）》（中国证券监督管理委员会2019年4月19日发布）
《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发[2018]106号）
（五）行业规范
《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》（中债函字[2005]37号）
中国证券投资基金业协会关于发布《资产支持专项计划备案管理办法》及配套规的通知（中基协函[2014]459号）
中国证券业协会关于发布《机构间私募产品报价与服务系统资产证券化业务指引（试行）》的通知（中国证券业协会2015年2月16日发布）
《上海证券交易所资产证券化业务指引》（上证发[2014]80号）
《上海证券交易所关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化业务的通知》（上海证券交易所2017年2月17日发布）
《深圳证券交易所资产证券化业务指引》（2014年修订）（深证会[2014]130号）
《深圳证券交易所关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化业务的通知》（深证会[2017]46号）
二、分则
（一）信贷资产证券化
《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》（中国银行业监督管理委员会令2005年第3号）
《商业银行资本管理办法（试行）》（中国银行业监督管理委员会令2012年第1号）
《商业银行理财业务监督管理办法》（中国银行保险监督管理委员会令2018年第6号）
《信贷资产证券化试点管理办法》（中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告2005年第7号）
《中国银监会办公厅关于进一步加强信贷资产证券化业务管理工作的通知》（银监办发[2008]23号）
《中国银监会关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》（银监发[2010]102号）
《关于进一步规范信贷资产证券化发起机构风险自留行为的公告》（中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告[2013]21号）
《中国银监会办公厅关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知》（银监办便函[2014]1092号）
《关于信贷资产支持证券发行管理有关事宜的公告》（中国人民银行公告[2015]第7号）
《银行间市场清算所股份有限公司关于信贷资产支持登记托管、清算结算业务的公告》（清算所公告[2012]7号）
（二）企业资产证券化
《关于证券公司开展资产证券化业务试点有关问题的通知》（中国证券监督管理委员会2004年10月21日发布）
《中国证监会关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》（证监基金字[2006]93号）
《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及其配套规定（证监会公告[2014]49号）
中国证券投资基金协会关于发布《资产支持专项计划备案管理办法》及配套规则的通知（中基协函[2014]459号）
《证监会、住房城乡建设部关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》（证监发[2018]30号）
（三）资产支持票据
《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令[2008]第1号）
《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》（中国银行间市场交易商协会公告[2011]6号）
《中国银行间市场交易商协会关于发布《非金融企业资产支持票据指引（修订稿）》及《非金融企业资产支持票据公开发行注册文件表格体系》的公告》（中国银行间市场交易协会2016年12月12日发布）
《银行间市场清算所股份有限公司关于非金融企业资产支持票据登记托管、清算结算业务的公告》（清算所公告[2012]9号）
作者 | 道可特资管业务团队
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