专业解读

摘要：作为税收筹划的重要方法之一，递延纳税在生产和流通过程中发挥着不可小觑的延缓纳税作用，有时甚至会收到意想不到的节税奇效。北京市道可特律师事务所金融与资本市场团队就股权收购环节的递延纳税进行探讨。

股权转让中，对于股权受让方来说，主要是一种支付行为，一般不涉及税收问题（非货币性资产支付一般要视同销售），对于转让方来说，获得股权转让收益的税收问题。纳税期的递延也称延期纳税，即允许企业在规定的期限内，分期或延迟缴纳税款。

例如：甲公司收购乙公司80%股权，该部分股权原计税基础为3000万，公允价值5000万。如果甲公司全部以现金支付，则只能按一般性税务处理，乙公司转让所得为5000万元-3000万元=2000万元，在该项业务在该会计年度须缴纳企业所得税为2000*25%=500万元。

这里可以通过改变支付方式取得纳税递延效果。根据财政部、国家税务总局《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》(下称“59”号文)和《企业重组业务企业所得税管理办法》之规定，当同时符合下列条件的，并购各方可适用特殊性税务处理规定：具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的；被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合本通知规定的比例（被收购股权达到被收购企业股权的75%）；企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动；重组交易对价中涉及股权支付金额符合本通知规定比例（股权支付不低于交易总额的85%）；企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。《关于促进企业重组有关企业所得税处理问题的通知》将适用特殊性税务处理的股权收购和资产收购比例由不低于75%调整为不低于50%。

按上述法律规定，上例中，如果如果甲以5000万的股权支付，被收购股权达到了乙股权的75%，股份支付超过了交易总额的50%，则可适用特殊性税务处理条件。乙公司对该项业务暂不确定资产转让的所得，即暂时不需要缴纳所得税。

在当期应当缴纳的500万元企业所得税递延到未来。

现代企业管理中，尤其在在通货膨胀的情况下，货币时间价值相当可观，通过特殊性税务处理可以将税款延期到将来缴纳，相当于纳税人享受了一笔无息贷款，有利于资金的周转，降低了企业负担。如果乙方其他业务中出现亏损，在扣除亏损没有应纳税所得额的情况下，则因为亏损抵扣而最终无需缴纳所得税，即，递延纳税变成了享受免税待遇。特殊性税务处理适用于交易双方，但是需要注意的是，只适用于缴纳企业所得税的企业。

法律设置特殊性税务处理，旨在给予符合规定的企业以税收优惠，但是，实践中并非所有的递延纳税都对企业有利。因为按照“59号文”的规定，符合特殊性税务处理的交易中，被收购企业的股东取得收购企业股权的计税基础以及收购企业取得被收购企业股权的计税基础以被收购股权的原有计税基础确定，均以被收购股权的原有计税基础为准，在被收购股权的原有计税基础低于交易的公允价值较多时，当交易双方未来再次转让经过了“特殊性税务处理”的股权时，转让所得较多的情况下，会有双重纳税的风险。通俗点说（但不太恰当，“阳合同”不合法，甚至可能导致犯罪，而特殊性税务处理是合法的），这在某种程度上有点类似于二手房买卖中，为了逃避个人所得税故意压低转让价款的“阳合同”，买方将来转让房子，转让所得会很高，缴纳很高的税款，税负由卖方转移给了买方。

综上，股权收购中，特殊性税务处理是一把双刃剑。一方面，在适宜的情况下，要积极创造条件争取特殊性税务处理降低企业负担；另一方面，即便在具备特殊性税务处理的条件下，双方要根据交易的具体情形，也要综合考量交易金的时间价值、税收递延的优惠程度、税收负担转嫁以及企业现金流的实际状况等因素确定是否要争取特殊性税务处理，不要让看上去很美的“馅饼”变成难以逃脱的“陷阱”。一言蔽之，税收筹划未雨绸缪为大。